手机和电脑可能都要涨价了-凤凰FM
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[00:00.00]本字幕由TME AI技术生成
[00:00.23]阿弥陀咪 夜
[00:01.59]十一月十七日
[00:02.63]Train force
[00:03.37]集邦咨询最新调查显示
[00:05.49]二零二六年全球市场仍面临不确定性
[00:08.83]特别是存储器步入强劲上行周期
[00:11.85]导致整机成本上扬
[00:13.67]并将迫使终端定价上调
[00:15.65]进而冲击消费市场
[00:17.73]基于此
[00:18.51]集邦咨询下修二零二六年全球智能手机及笔电的生产出货预测
[00:23.83]从原先的年增百分之零点一及百分之一点七
[00:27.65]分别调降至年减百分之二及百分之二点四
[00:31.54]若存储器供需失衡加剧
[00:33.56]或终端售价上调幅度超出预期
[00:36.42]生产出货预测仍有进一步下修风险
[00:40.00]该机构表示
[00:41.06]二零二五年智能手机存储器价格上扬主要由dram 动态随机存取存储器带动
[00:48.08]二零二五年第四季dram 合约价格对比去年同期上扬逾百分之七十五
[00:53.46]以存储器占整机um cost 硬件物料成本约百分之十至百分之十五估算
[00:59.62]二零二五年该成本已被定高百分之八至百分之十
[01:03.88]随着dram 级mandflash 闪存芯片合约价格仍持续攀升
[01:09.08]预估明年整机bm cost 将在今年的基础上再提升约百分之五至百分之七
[01:15.11]甚至可能更高
[01:16.77]对于原本就利润偏薄的低端机种而言
[01:20.05]品牌端势必调降该产品占比
[01:22.53]同时针对全系列产品分层上调终端售价
[01:26.15]以维系正常营运
[01:28.11]由于存储器供应紧张状况延续
[01:30.87]集邦咨询认为规模较小的智能手机品牌资源取得难度加大
[01:35.87]不排除该市场将进入新一轮洗牌
[01:38.77]资者恒大的趋势将更为明确
[01:41.75]二零二六年笔电市场同样面临明显压力
[01:44.85]以今年存储器上涨前的成本结构为基准观察
[01:48.53]Dram 级mandflash 合计占笔电整机um cost 的比重约百分之十至百分之十八
[01:55.71]机构预计
[01:56.57]在如此大幅且连续数据的上涨下
[01:59.47]存储器占整机um cost 的比重将进一步扩大至百分之二十以上
[02:05.33]基邦咨询表示
[02:06.55]若品牌选择将成本转价
[02:08.71]预估二零二六年笔电终端售价将普遍上调百分之五至百分之十五
[02:14.14]对需求形成实质压力
[02:16.63]比电低价位市场同样对价格变化高度敏感
[02:20.31]预期将出现延后换机或转向二手市场的情况
[02:24.71]中价位市场的换机动能则可能显著放缓
[02:28.01]企业与家庭用户皆倾向延长设备生命周期
[02:32.17]此外
[02:32.69]高价位市场虽相对居韧性
[02:34.97]但预算有限的创作者与电竞用户仍可能调整至较低端配置
[02:40.42]自今年四月以来
[02:41.72]华强北的内存条价格一路飙升
[02:44.66]据证券时报报道
[02:46.18]这里各类存储产品价格普遍翻倍
[02:48.96]部分型号涨幅高达三倍
[02:51.12]有内存条价格从四月的约一千元涨至目前的四千二百元
[02:56.47]由于内存条涨势太猛
[02:58.35]有人将其比喻成黑金条
[03:00.89]存储产品价格的飞涨与全球人工智能数据中心建设的大基建阶段密切相关
[03:07.69]在国内 阿里
[03:09.11]腾讯
[03:09.81]字节跳动等大型互联网企业不断加大算力投入
[03:13.79]Ai 服务器对高端存储产品的需求是普通服务器的三至八倍
[03:18.87]这使得dram 与nand 闪存供应紧张
[03:22.35]同时
[03:23.01]全球三大存储芯片厂商sk 海力
[03:26.70]三星和美光为保障利润
[03:29.22]将产能重点转向hbm 高容量ddr 五等高端产品
[03:34.42]并逐步停产ddr 四等传统产品线
[03:37.74]进一步加剧了中低端市场的供应缺口
[03:41.06]在此背景下
[03:42.18]下游消费电子领域已受到明显影响
[03:45.60]此前小米发布红米k 九零手机时
[03:48.58]创始人雷军便将不同版本间价差过大归因于存储成本上涨
[03:54.64]而小米集团合伙人总裁卢伟斌则称
[03:57.90]我们无法改变全球供应链的走势
[04:00.38]存储成本上涨也远高于预期
[04:03.16]且会持续加剧
[04:05.05]对于手机和笔记本电脑厂商来说
[04:07.79]如何在成本上涨与市场需求之间找到平衡
[04:11.39]将是未来一段时间面临的重要挑战
[00:00.23]阿弥陀咪 夜
[00:01.59]十一月十七日
[00:02.63]Train force
[00:03.37]集邦咨询最新调查显示
[00:05.49]二零二六年全球市场仍面临不确定性
[00:08.83]特别是存储器步入强劲上行周期
[00:11.85]导致整机成本上扬
[00:13.67]并将迫使终端定价上调
[00:15.65]进而冲击消费市场
[00:17.73]基于此
[00:18.51]集邦咨询下修二零二六年全球智能手机及笔电的生产出货预测
[00:23.83]从原先的年增百分之零点一及百分之一点七
[00:27.65]分别调降至年减百分之二及百分之二点四
[00:31.54]若存储器供需失衡加剧
[00:33.56]或终端售价上调幅度超出预期
[00:36.42]生产出货预测仍有进一步下修风险
[00:40.00]该机构表示
[00:41.06]二零二五年智能手机存储器价格上扬主要由dram 动态随机存取存储器带动
[00:48.08]二零二五年第四季dram 合约价格对比去年同期上扬逾百分之七十五
[00:53.46]以存储器占整机um cost 硬件物料成本约百分之十至百分之十五估算
[00:59.62]二零二五年该成本已被定高百分之八至百分之十
[01:03.88]随着dram 级mandflash 闪存芯片合约价格仍持续攀升
[01:09.08]预估明年整机bm cost 将在今年的基础上再提升约百分之五至百分之七
[01:15.11]甚至可能更高
[01:16.77]对于原本就利润偏薄的低端机种而言
[01:20.05]品牌端势必调降该产品占比
[01:22.53]同时针对全系列产品分层上调终端售价
[01:26.15]以维系正常营运
[01:28.11]由于存储器供应紧张状况延续
[01:30.87]集邦咨询认为规模较小的智能手机品牌资源取得难度加大
[01:35.87]不排除该市场将进入新一轮洗牌
[01:38.77]资者恒大的趋势将更为明确
[01:41.75]二零二六年笔电市场同样面临明显压力
[01:44.85]以今年存储器上涨前的成本结构为基准观察
[01:48.53]Dram 级mandflash 合计占笔电整机um cost 的比重约百分之十至百分之十八
[01:55.71]机构预计
[01:56.57]在如此大幅且连续数据的上涨下
[01:59.47]存储器占整机um cost 的比重将进一步扩大至百分之二十以上
[02:05.33]基邦咨询表示
[02:06.55]若品牌选择将成本转价
[02:08.71]预估二零二六年笔电终端售价将普遍上调百分之五至百分之十五
[02:14.14]对需求形成实质压力
[02:16.63]比电低价位市场同样对价格变化高度敏感
[02:20.31]预期将出现延后换机或转向二手市场的情况
[02:24.71]中价位市场的换机动能则可能显著放缓
[02:28.01]企业与家庭用户皆倾向延长设备生命周期
[02:32.17]此外
[02:32.69]高价位市场虽相对居韧性
[02:34.97]但预算有限的创作者与电竞用户仍可能调整至较低端配置
[02:40.42]自今年四月以来
[02:41.72]华强北的内存条价格一路飙升
[02:44.66]据证券时报报道
[02:46.18]这里各类存储产品价格普遍翻倍
[02:48.96]部分型号涨幅高达三倍
[02:51.12]有内存条价格从四月的约一千元涨至目前的四千二百元
[02:56.47]由于内存条涨势太猛
[02:58.35]有人将其比喻成黑金条
[03:00.89]存储产品价格的飞涨与全球人工智能数据中心建设的大基建阶段密切相关
[03:07.69]在国内 阿里
[03:09.11]腾讯
[03:09.81]字节跳动等大型互联网企业不断加大算力投入
[03:13.79]Ai 服务器对高端存储产品的需求是普通服务器的三至八倍
[03:18.87]这使得dram 与nand 闪存供应紧张
[03:22.35]同时
[03:23.01]全球三大存储芯片厂商sk 海力
[03:26.70]三星和美光为保障利润
[03:29.22]将产能重点转向hbm 高容量ddr 五等高端产品
[03:34.42]并逐步停产ddr 四等传统产品线
[03:37.74]进一步加剧了中低端市场的供应缺口
[03:41.06]在此背景下
[03:42.18]下游消费电子领域已受到明显影响
[03:45.60]此前小米发布红米k 九零手机时
[03:48.58]创始人雷军便将不同版本间价差过大归因于存储成本上涨
[03:54.64]而小米集团合伙人总裁卢伟斌则称
[03:57.90]我们无法改变全球供应链的走势
[04:00.38]存储成本上涨也远高于预期
[04:03.16]且会持续加剧
[04:05.05]对于手机和笔记本电脑厂商来说
[04:07.79]如何在成本上涨与市场需求之间找到平衡
[04:11.39]将是未来一段时间面临的重要挑战
